邵宇｜框架边界
容易误用的地方
- 拿”M2 - 名义 GDP = 资本化率”公式套——邵宇明确表态此公式是错的，M2 与 GDP 非线性、不稳定；他只给”八二现象→二八现象”（80% 入实体→20% 入实体）的定性描述。 [源: 邵宇/_指标清单.md「五、3」]
- 把全球化版本号（1.0/2.0/3.0/3.5/4.0）当官方口径——这是邵宇自创框架，与世行/IMF 无对应；混用会与宋鸿兵等讲师的时间标签产生时间线冲突。 [源: 邵宇/_指标清单.md「五、6」]
- 用历史精确点位做近期判断——“油价 140""美元 103""离岸人民币 7.2""房价 -11%“等多是事后回忆，习惯用”大致区间”而非精确点位；用作触发条件会失真。 [源: 邵宇/_指标清单.md「五、2」]
- 把”修昔底德陷阱”直接套到中美——邵宇明确反对原版（雅典 vs 斯巴达）适用，认为中国是 5000 年最长玩家，目标应是”各美其美、美美与共”。 [源: 邵宇/_指标清单.md「四、6」]
- 把投行 50 倍杠杆/CDO 47-55 倍/AIG 11% 房价跌当现行监测指标——这些是 2005-2008 阶段示意数字，归历史案例库，不是日常盯盘项。 [源: 邵宇/_指标清单.md「五、5/7」]
与其他导师的互补点
- 与宋鸿兵：宋鸿兵做”美元环流+货币战争”长周期叙事；邵宇做”全球化 1.0-4.0 版本+三个世界模型”宏观结构；二者拼出”金融管道叙事 vs 全球化版本叙事”双视角。 [源: 邵宇/_指标清单.md「四、2」/ 宋鸿兵/00 总览.md]
- 与付鹏：付鹏做”实际利率+大类资产因子分解”周-月度框架；邵宇做”美元潮汐三轮周期+宏观杠杆再平衡”年-十年框架；二者交汇于”美元周期下新兴市场资产配置”。 [源: 邵宇/_指标清单.md「四、11」/ 付鹏/00 总览.md]
- 与郭磊：郭磊做”中国宏观周期+位置感”季度判断；邵宇做”全球化版本+中国规划体系嵌套”5-15 年视角；郭磊定季度位置，邵宇定时代位置。 [源: 邵宇/_指标清单.md「四、17」/ 郭磊/00 总览.md]
- 与陆铭：陆铭做”大都市圈+人口流动+城市经济学”；邵宇做”三纵两横城市群+城市化 1.0→2.0”；二者交汇于”内循环动力源”——陆铭定机制，邵宇定结构。 [源: 邵宇/_指标清单.md「四、10」]
- 与管涛：管涛做”国际收支+三元悖论+央行外汇政策”中国侧；邵宇做”美元潮汐+特里芬难题”美元侧；二者拼出”美元周期下人民币应对策略”全图。 [源: 邵宇/_指标清单.md「四、11」/ 管涛/00 总览.md]
- 与王剑：王剑做”二级银行+T 表”派生机制；邵宇做”宏观资产负债表+六大部门杠杆”再平衡；王剑解决货币创造问题，邵宇解决杠杆分布问题。 [源: 邵宇/_指标清单.md「四、8」/ 王剑/00 总览.md]
适用条件
- 适合年-十年尺度的”中国/全球长周期定位”——尤其规划周期开局、政治换届、协定签署等长周期断点。 [源: 邵宇/_指标清单.md「四、2/3」]
- 适合”投资基准选择”——分清跑赢 CPI/可支配收入/M2 三档基准，明确为何”5 种品类才能跑赢印钞机”。 [源: 邵宇/_指标清单.md「四、15」]
- 适合”中美博弈大叙事”——RCEP/CAI/CPTPP 谈判进度可作为合纵连横的事件触发器。 [源: 邵宇/_指标清单.md「四、14」「一、34」]
失效条件
- 录制时点 2020-2021，所有具体阈值与协定进度均需以当下数据/进度替换。 [源: 邵宇/_指标清单.md「五、2/6」]
- 不覆盖短端利率/回购/LPR、个股/行业 single name、商品期货日频、ESG 评分细项。 [源: 邵宇/_指标清单.md「五、8」]
- “三纵两横城市群”和”产业创新结构图”两张核心图在去噪文本中无完整城市/产业列表——需查邵宇原书《全球化 4.0》。 [源: 邵宇/_指标清单.md「五、4」]
- 全球化版本框架（1.0-4.0）是自创理论，引用必须显式标注”按邵宇框架”，否则与其他讲师时间线冲突。 [源: 邵宇/_指标清单.md「五、6」]